Dieser Spannungsaufbau vor Schlüsselereignissen ist echt die Spezialität der Amerikaner. Morgen die Fed-Entscheidung. Die Märkte wackeln vor sich hin – entweder ist die Zinssenkung schon eingepreist oder es startet ab morgen die große Rallye. Oder Powell macht in seinen letzten Monaten nochmal hawkish, keine Senkung, wait-and-see bis April. Das würde Tech und die ganze US-Börse ordentlich durchschütteln.
Ich persönlich verstehe nicht, warum Kalshi bei 94 % für einen Cut steht.
- Arbeitsmarkt schwächelt, aber nicht dramatisch – könnte transitory sein
- Inflation 2,7 % – über Ziel, Powell sagte kürzlich (die Rede, die mich 5k kostete), dass man bei Inflation keine Kompromisse mehr eingeht
- Trump hat sich im Fed-Gremium keine Freunde gemacht – das ist keine neutrale Jury mehr
Ich bin daher nicht überzeugt vom Cut. Wie positioniere ich mich? Flat bleiben? Alles hedgen und auf Dip hoffen? Genau das mache ich gerade im privaten Depot.
140 MSTR-Aktien, 100 % gehedgt mit K.O.-Zertifikaten. Am Wochenende ließ ich die Aktien nackt laufen – Sonntag 2 % Dip, dachte schon „fuck“, zwei Stunden später +2 %. Montag hielt es bis US-Start, mein Freitags-Minus fast weg. Gestern (während ich im Hamsterrad schuftete) 50 % Short eröffnet, im Dip verkauft → +150 € rausgeholt. Traf exakt das Tagestief, MSTR ging wieder hoch. TSLA-Put drehte leicht ins Plus (+50 €), aber nur Mini-Position (Donnerstag halbiert – Conviction zu schwach). Kleine Trockenübung für größere Schläge.
Als MSTR heute auf dem Weg zurück zum Tageshoch scheiterte, sofort 100 % Hedge drauf. Höchststand +250 €, nicht verkauft – fiel zurück auf Null, dann leichtes Minus. Ich ließ ihn für die Nacht drin – die Nervosität vor der Fed wird noch einen Dip bringen. Heute Morgen war MSTR leicht rot – bisher keine Fehlentscheidung. Durch Palantir-Trade letzte Woche (+1k) und MSTR-Hedge (+1k) habe ich meine aktuellen -2k komplett bereinigt. Wenn ich halbwegs klug spiele, hole ich die -31k in den nächsten Wochen raus. Aber ich darf nicht wieder 100 % gegen den Bullrun shorten.
EinTrickPony-Depot: Novo unten, Netflix gestern Vorbörse gekauft – erst oben, dann -4,6 %. Zweifelte kurz an meinem Einstieg bei Netflix, hielt sich aber in Grenzen. ORCL bis 224 $ (von 200 $ Kauf), verpasste Verkauf durch Brotarbeit – will zudem Trades begrenzen (Ziel 5/Monat, schon 2 weg). Depot umgarnt das ATH bei 35,34 % YTD, Sharpe 1,01 (letzte Woche noch 1,02). MSCI World 1,04.
50 % investiert (Novo, MSTR, ORCL, NFLX). Sollte ich auf 30 % runter, weil vermutlich kein Cut kommt? Was verkaufen? Novo bleibt – einzige Aktie, die ich wirklich long-term halten kann. Kommt dovish → neue ATHs. Kommt hawkish → Schmerz.
Fact is: I can’t have my cake and eat it.
P.S. Gestern während der Arbeit „Poor Charlie's Almanack“ fertig gehört. Quintessenz: Lies so viel guten Stuff wie möglich und erstelle eine Check-Liste, die du vor jeder großen Entscheidung abhakst. Danach „Never Enough“ von Andrew Wilkinson angefangen – motivierende Feel-Good-Biografie eines Bottom-Up-Unternehmers. Freue mich auf die nächste Session.